提起腾讯，大多数人的第一印象是游戏公司、社交公司，或者再多一个投资公司。但实际上，除了游戏、社交这些为人耳熟能详的业务以外，腾讯还有个“隐藏王牌”。
据腾讯最新的财报显示，上半年金融科技及企业服务业务收入同比增长40%，达到419亿元，占总收入比约30%，而作为腾讯最大收入来源的网络游戏收入仅占比31%。金融科技正逐渐成长为腾讯的核心支柱产业。
腾讯金融科技到底是做什么的？为什么能有如此快的成长速度？下文笔者将围绕“是什么？做什么？怎么做？”等几个方面对腾讯金融科技做全面解答。
一、腾讯金融的四个发展节点
顾名思义，腾讯金融科技是腾讯旗下专门提供金融服务的机构。其以微信支付为基础，可简单划分为2C和2B两个板块。2C包括理财、证券等业务，2B则包括企业服务和民生金融两个大类，在这之下又细分出商企付、发票财税、区块链等具体种类。
从成立至今，腾讯金融科技已经历了十六年的发展。在发展过程中，有四个重要的时间节点，弄清楚每个时间点的变化，基本上就对其发展战略与成立背景有了初步了解。
1、雏形：拍拍网与财付通
2005年9月，为了对抗如日中天的淘宝网，腾讯尝试进入电商领域，推出了与淘宝功能类似的拍拍，并同步上线了配套的支付工具财付通。这个时候的财付通与支付宝类似，都还只是单纯的第三方支付工具，没有发展出更多的衍生功能。
如今我们回看2005年，可以确定的将其称之为“电子支付元年”，但在当时的背景下，电子支付刚从概念变成现实，一切规则都还在摸索之中。
支付宝依托于淘宝密集的交易流量快速发展起来，而拍拍的不温不火也同样造成了财付通略显尴尬的地位。虽然此后陆续接入了Q币/Q点等支付业务，但总体上还是在腾讯生态中运作，暂时还没有能独立发展的能力。
2、框架：微信与微信支付
时间来到2011年，这一年流量“密码”微信诞生。2年后，微信用户数量达到3亿，同一时间微信支付走到幕前。
推出微信支付是腾讯建立起完善金融体系的重要一步，微信支付将“支付”这个动作从电商场景转移到了社交场景，并为电子支付匹配了相应的移动前端——微信，腾讯终于初步摸索出了与公司业务模式适配的金融模式。
但微信支付的市场前景却不容乐观。早在2008年支付宝便发布了移动电子商务战略并推出手机支付业务，到微信支付推出的时候，支付宝已经依靠成熟的前端入口和稳定安全的交易体验深度绑定了大量用户。
据艾媒咨询的分析数据，2014年我国第三方互联网支付交易规模达到80767亿元，其中支付宝占比49.6%，财付通占比19.5%。微信支付发展的艰辛可见一斑。
3、转折：微信红包与病毒式传播
转机出现在2015年初，微信赞助春晚，微信红包迎来了病毒式传播。
笔者现在还深刻的记得那年春晚主持人热情洋溢的口播“打开微信摇一摇获取春晚祝福红包”。
赞助春晚、力推微信红包可以算得上是腾讯金融发展史上的一座里程碑。据事后腾讯公布的数据，2015年除夕当日微信红包收发总量达10.1亿次，2月18日20:00-2月19日00:48，春晚微信摇一摇互动总量达110亿次，其中峰值达到8.1亿次每分钟。
在这场活动中，人们感受到了收发电子红包的乐趣，一时间在微信上发红包成为潮流。而收到的红包累计到一定金额，又衍生出了提现与消费的需求，从而自然推动了银行卡绑定微信钱包与线下商户支持微信支付。此后，腾讯金融体系进入了飞速发展时期。
4、定型：腾讯金融科技
随着微信支付使用频率增加，其市场份额也在逐渐扩大。2016年腾讯移动支付市场份额达到38.3%，日均支付笔数已超过支付宝。用户留存在微信里的资金增多，在这个基础上，腾讯开始推出衍生金融产品如理财、证券等。
2018年9月，腾讯金融正式升级为“腾讯金融科技”，并分别针对C端和B端推出了不同的业务场景，发展模式得以正式定型。
如今，腾讯金融科技已发展成一个综合性的金融服务平台，致力于为企业和个人提供全面的金融方案。那么，其商业模式到底是什么样的？为何会有如此强大的“吸金”能力呢？
二、腾讯金融的商业模式：2B+2C双线并行
根据前瞻院的分析，目前我国第三方支付用户规模已突破8亿人，支付宝和腾讯金融在账户侧的渗透已趋向饱和，第三方支付交易增长态势有所放缓。
电子支付的发展推动了互联网金融的发展，如今，如支付宝、腾讯金融等的重心已经从“支付”转移到了“资产”和“服务”。
作为金融服务平台，腾讯金融科技如今已形成对公和对私两大板块，并且在对私层面已展现出较为健康的商业模式。
中研普华的数据显示，截至2020年底，互联网理财市场规模已达到25.86万亿元。2021年1月，互联网理财新增投资者165万人，全市场持有理财产品投资者总计4327.53万人，投资者队伍进一步增长。
随着消费方式的改变，投资者开始普遍接受通过互联网购买理财、证券和保险等金融行为。在这个背景下，腾讯金融接入银行、证券、保险公司等金融机构，借用微信、QQ等流量平台上线相应的金融产品，并设立专门的入口，如腾讯理财通、腾讯微证券等。
以腾讯理财通为例，有投资意向的微信用户可以通过理财通寻找心仪的债券、基金等理财产品，由于理财产品是由相应的金融机构发行，投资者不必担心腾讯是否有发行资质、是否存在非法集资等风险。而对于发行机构来说，上线理财通之后，其产品销售情况将得到极大改善。理财通促成了投资者与发行机构的双赢。
对于腾讯而言，随着上线理财通的金融产品越来越多，理财通的知名度也会相对提高，对投资者的吸引力也会变强。可以说，理财通完善了微信等社交产品的金融矩阵，为微信满足其用户的多样化需求、增强用户黏性创造了条件。
理财通上一款由基金公司发行的产品
在对公层面，腾讯金融科技主要面向中小微企业提供企业金融和民生服务两大内容。
企业金融具体包括财付通商企付、税银服务和普惠平台，民生服务则包括信用卡还款、手机充值、区块链等，基本能快速满足小微企业的金融需求。
在此基础上，腾讯打造了国内首个“供应链金融+区块链+ABS”开放式的供应链金融平台,在改善中小微企业融资困境、提高核心企业的运营效率方面发挥了积极作用。
通过为中小企业提供支付等综合金融服务，腾讯可以收取服务费用。尤其在疫情影响变小，线下交易逐渐恢复的时候，以支付为主的金融服务撑起了腾讯金融的半壁江山。
实际上，无论是对公业务还是对私业务，腾讯金融的底层逻辑都是基于微信的流量和微信支付的高市占率，并在此基础上，不断根据实际运用场景迭代出新的金融方案。
这也使得其盈利来源主要是在B端——毕竟没有微信，投资者依然可以选择其他渠道进行金融活动，而失去微信渠道，企业就丢失了一个可以快速积累用户的“杀器”。
1、安全且“低调”，腾讯金融的圭臬
2020年，虽然金融行业受疫情影响严重，但资本仍然对此报以相当大的热情。上半年，在金融综合服务领域的融资金额高达1069.48亿元，遥遥领先于其他领域。
而金融综合服务之所以拥有这么高的热度，又与产业互联网的发展脱不开关系。据前瞻院预测，2020年我国产业互联网市场规模将达到51.5万亿元。阿里、腾讯、京东，几乎所有的巨头都瞄准了这个赛道，面对强劲的竞争对手，腾讯金融的竞争策略是什么？
2、相比快速扩张，更注重金融安全
腾讯发展金融业务十六年，但直到近几年才被资本注意到。进入金融行业，腾讯一直表现出的是谨慎克己的态度。
在产品打造上，腾讯金融更倾向于“精品”策略。在此前的采访中，腾讯理财通负责人曾多次表示，不加筛选的将理财产品放到没有经过完善的金融教育的用户面前是不负责任的做法，因此理财通只选头部3%-5%的金融机构进行合作。
同时，以腾讯为大股东的微众银行不良贷款率也远低于网商银行，据《懂财帝》往期报道，微众银行的不良贷款率仅为0.64%，而同期网商银行不良贷款率为1.23%。
腾讯的海量大数据能在进行金融活动时建立准确的风险画像，对用户属性、交易行为、交易场景等全面分析，实时监控，提前预知风险。而安全是金融场景中最重要的因素，从国家到企业无一不重视。
3、腾讯背书，降低客户选择决策成本
毋庸置疑的是，腾讯金融已成为如今第二大互联网综合金融服务解决方案提供平台。
随着产业数字化的推进，产业互联网进程也随之加快，传统企业在向产业互联网转型的途中，会不可避免的产生大量金融业务需求。而在马太效应下，市场会向头部聚集。腾讯金融科技的高市占率让这些企业在选择金融服务提供商时会优先考虑。
腾讯金融与京东数科等提供金融服务不同，后者起源于线上电商，受线上交易的影响较重。而腾讯金融则是基于社交，微信支付的发展也是依托于线下小商户，更符合产业互联网的发展要求。
在蚂蚁集团上市被紧急叫停后，互联网金融进入了前所未有的严管时期。从目前的情况看来，腾讯并没有分拆金融业务的打算，有了蚂蚁的前车之鉴，腾讯金融或许还会一直“低调”下去。
作者 茫茫
本文源自：企服研究社
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